Leitura de fitas.
Por Linda Bradford Raschke.
Às vezes, é bom reexaminar um conceito simples quando parece haver uma maior volatilidade nos mercados. Os sistemas e os padrões mecânicos são úteis e até mesmo necessários para a estrutura que eles impõem na organização de dados, mas mesmo Richard Dennis, em seu curso original, discutiu maneiras de antecipar & # 8221; sinais de entrada, negociações de saída cedo e filtragem # 8220; ruim e # 8221; comércios.
Aprenda a seguir a ação do preço do mercado e leia os sinais que ele dá. Isso pode se tornar uma disciplina rigorosa em si e o resultado será uma maior confiança de que um comércio está funcionando ou não está funcionando.
A técnica de negociação é simplesmente a capacidade, através do estudo, observação e experiência, para reconhecer os sinais em cada uma das várias fases do movimento do mercado. & # 8221;
& # 8211; George Douglas Taylor.
A leitura de fitas já se referiu à prática de estudar uma fita de ticker antiquada e monitorar preços, volume e flutuações para prever a tendência imediata. (Isso não significa que você tem que ter a capacidade de ler os preços que se deslocam na parte inferior da tela no CNBC!) A leitura de fita não é mais do que monitorar a ação de preço atual e perguntar: o preço está subindo ou baixando agora? Não tem nada a ver com análise técnica e tudo a ver com manter uma mente aberta.
Mesmo o observador mais novato tem a capacidade de ver que os preços estão se movendo mais ou menos em qualquer momento particular ou, na verdade, quando os preços parecem não ir a lugar nenhum ou de lado. (Os mercados nem sempre precisam estar em algum lugar!) Também é bastante fácil assistir um preço subir e depois dizer quando ele pára de subir e # 8211; mesmo que se torne apenas uma pausa momentânea.
Eu conheci centenas de comerciantes profissionais ao longo da minha carreira. Não quero desapontá-lo, mas só conheço dois que puderam viver de forma constante com um sistema mecânico. (Não estou contando os CTA & # 8217; s bem capitalizados que estão executando um programa de gerenciamento de dinheiro com o dinheiro # 8220; OPM & # 8221; & # 8211; outras pessoas.) Todos esses outros comerciantes usaram alguns tipo de discrição que invariavelmente envolveu assistir a ação de preço em algum momento & # 8211; mesmo que apenas para mover uma parada para cima ou para baixo.
Se você pode aprender a seguir a ação de preço, você estará dois passos à frente do jogo porque o preço é mais rápido do que qualquer derivado. Você pode ter ouvido o ditado, & # 8220; A única verdade é o PREÇO atual. & # 8221; Seu trabalho como comerciante se tornará dez vezes mais fácil, uma vez que você aceita isso. Isso significa ignorar notícias, opiniões e preconceitos pessoais.
Assistir a ação de preço pode realmente ser muito confuso se você for sobre isso como um navio sem as suas velas em uma onda oceânica. Você será jogado de um lado para o outro sem sentido de direção e sem sentido de propósito. Existem dois truques principais para monitorar a ação de preço. O primeiro é assistir o preço relativo a outro & # 8220; ponto de referência. & # 8221; É por isso que muitos comerciantes usam um & # 8220; ponto de pivô & # 8221; & # 8211; e funciona! É a maneira mais fácil de saber se o mercado está se aproximando ou se afastando de um ponto particular. É também por isso que muitas vezes é mais fácil obter um & # 8220; sentir & # 8221; para o mercado uma vez que você coloca uma posição em & # 8211; sua & # 8220; referência & # 8221; O ponto tende a ser o seu preço de entrada.
Alguns pontos de referência, como um balanço alto ou o preço de abertura do dia, terão muito mais significado do que os pontos envolvendo algum tipo de cálculo. (Alguns números podem ter um significado especial para aqueles que os calculam, e quem sou eu para argumentar se eles trabalham.) Eu gosto de me concentrar em pontos de pivô que todo o mercado pode ver. Para resumir até agora, ao assistir preços, queremos saber o seguinte: quão rápido, quão longe e em que direção. Demora dois pontos para medir essas coisas. Um sempre será o preço atual, o outro um ponto de pivô.
* Não assista o preço por causa do preço de exibição. Assista preço com a intenção de fazer algo ou antecipar uma certa resposta!
& # 8220; O estudo das respostas & # 8230; é um guia quase inexperiente para a posição técnica do mercado. & # 8221;
& # 8211; Rollo Tape (Richard Wyckoff), 1910.
O segundo truque principal para monitorar a ação do preço é observar a resposta do mercado a uma condição específica e # 8230; em outras palavras, antecipar um comportamento particular. Por exemplo, se o mercado estiver em um ponto de volatilidade muito baixo e apenas começa a sair do intervalo comercial específico, pode-se antecipar que o preço começaria a acelerar de forma impulsiva e não se deparar com resistência imediata. Ou, em uma jogada direcional, se o preço se movendo de forma impulsiva em um mercado de tendências e depois faz uma pausa para recuperar a respiração em uma reação suave, seria de esperar então continuar na direção da tendência. Quando há um comportamento particular a antecipar, é mais fácil assistir o preço para ver se ele atua de acordo com as expectativas de um.
O mercado não consegue invadir más notícias? Está encontrando apoio após uma série de avanços? Ele chega a uma parede invisível e retrocede bruscamente, o que implica forte resistência? Estas são as respostas do mercado a certas condições. A leitura de fita é como jogar um jogo de tênis e assistir para ver como seu oponente bate a bola de volta.
Parte do estudo do comportamento dos preços e da experiência adquirida como comerciante está gradualmente a aprender quais ações antecipar. Então, você deve saber o que a resposta ou o resultado mais provável do mercado deve ser. Será sempre mais fácil antecipar um evento ou resposta que acontece 70% do tempo do que procurar o que acontece apenas 30% do tempo.
No entanto, também pode ser uma estratégia rentável para reconhecer quando um dado sinal ou resposta esperada está falhando. Às vezes, um sinal falhado pode ser mais rentável do que a resposta normal esperada. Por exemplo, uma resposta fracassada clássica pode ser um cenário em que o preço estava se consolidando em um padrão de níveis mais baixos e baixos altos # 8211; um padrão triangular clássico. Espera-se que uma separação de uma formação de gráfico tenha algum seguimento. No entanto, se o preço apenas penetra nos mínimos por uma pequena quantidade e depois virar para cima, pegando volume e impulso à medida que vai, e sai do lado positivo, uma reversão muito significativa provavelmente ocorreu e pode haver muito mais adiantamento de preço para desdobrar.
Um último truque para assistir a ação de preço é aprender a pensar em termos de & # 8220; handles, & # 8221; ou níveis. Pense no S & amp; P & # 8217; s como atingindo o & # 8220; 1110 & # 8221; identificador ou o & # 8220; baixo 1060 & # 8217; s & # 8221; como um nível. Cada dez pontos é um nível definido. Use grandes números redondos como pontos de referência para níveis. Não significa que você está fazendo pedidos nesses números. É apenas uma maneira simples de organizar dados que os comerciantes profissionais praticam subconscientemente.
Um comerciante astuto sempre terá o fim do dia anterior em sua cabeça. Ele também conhece o dia anterior # 8217; s alto e baixo (preços que ele teria gostado de ter comprado e vendido, mas provavelmente não fez). Ele também conhece o preço de abertura, pois isso diz se os compradores ou vendedores estão no controle para o dia.
O dia anterior é alto e baixo e hoje aberto tem implicações psicológicas muito fortes e são os pontos de pivô e # 82201 mais importantes e # 8221; reconhecer. Ao concentrar-se na ação de preços perto desses pontos, podemos eliminar muito do trabalho duro na leitura de fita. Muitas vezes, o mercado nos informará imediatamente se esta for uma área de suporte ou resistência.
O último e o último dia tendem a se sobrepõem nas áreas de congestionamento. Procure sair de negociações rentáveis imediatamente nesses pontos em mercados paralelos. Nos mercados de tendências, o preço percorrerá esses pontos um pouco antes de pausar. Quando o mercado está fortemente tendendo, o preço de abertura se torna o mais importante.
Se estamos observando um preço alto, baixo ou de abertura como um ponto de pivô, estamos observando para ver se há alguma ação de preço impulsiva à medida que o mercado se aproxima do ponto ou se afasta dela. O que é & # 8220; ação impulsiva? & # 8221; Eu gosto de chamar isso de & # 8220; whoosh. & # 8221; O mercado se move rapidamente, como se tivesse acabado de viver pela primeira vez. Geralmente é uma série de carrapatos em uma direção sem um tique na direção oposta. O mercado está derrubando sua mão. Uma sequência como essa tende a consolidar ou pausar um pouco antes de ser seguida por uma ação mais impulsiva. Isso é bastante fácil de ver em um mercado como o S & amp; P & # 8217; s se você olhar para um período de tempo curto. Se nós quantificarmos estes & # 8220; whooshes, & # 8221; o que podemos fazer de várias maneiras, veremos que o mercado tende a ter movimentos de continuação pelo menos 2/3 & # 8217; s do tempo. Não é ruim para chegar a uma expectativa positiva & # 8220; & # 8221; simplesmente seguindo a ação de preço.
Em conclusão, a leitura da fita não é monitorar todos os negócios que passam (uma tarefa monótona), mas sim manter um olho para a ação impulsiva incomum, volume incomum, ou apenas observar a forma como o preço se processa em níveis significativos. Cada balanço de preços tem um valor de previsão quanto ao que deve ser o próximo movimento mais imediato. Em seguida, seguimos a ação do preço para ver se esse movimento se desenrola.
A leitura de fita está no coração do comércio de swing. Ao procurar movimentos de curto prazo, os indicadores de derivativos baseados em preços serão muito atrasados para serem de valor. Em última análise, os comerciantes devem sentir uma grande sensação de liberdade quando eles podem confiar em gráficos simples para formular um plano de jogo ou um roteiro conceitual em suas cabeças & # 8211; e o movimento na fita para dizer-lhes que seu plano de jogo está correto.
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O comércio envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os indivíduos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
Quão importante é a leitura de fita em mercados modernos? (SPY, QQQ)
Os leitores de fitas têm uma vantagem em relação aos cartistas porque podem interpretar os dados intradiários em tempo real, filtrando páginas de números em previsões surpreendentemente precisas sobre o movimento de preços a curto prazo. Essa habilidade de mercado quase lendária tem vantagens adicionais, permitindo-lhes medir a intensidade emocional dos participantes enquanto descobrem os líderes do dia e os retardatários. Por sua vez, estes geram uma ampla vantagem comercial que agrega poder de fogo a estratégias de mercado de longo prazo.
Os conceitos básicos de leitura de fita podem ser aprendidos em alguns minutos, mas a prática leva toda a vida a dominar, por três razões. Primeiro, o mercado é extremamente complexo, exigindo muitos anos de observação para entender como partes individuais afetam o todo. Em segundo lugar, as forças macro que movem os mercados mundiais mudam ao longo do tempo, com flexibilização qualitativa controlando um ciclo, enquanto uma bolha imobiliária mantém os mercados à tona em outro ciclo. Terceiro e, o mais importante, a estrutura do mercado mudou dramaticamente ao longo dos anos, forçando os leitores de fita a aprender continuamente novos conjuntos de habilidades.
Revolução na Estrutura de Mercado.
Na década de 1990, 50 centavos de oferta e demanda espalham os leitores de fita forçada para abandonar os tickers simples e concentrar sua atenção em telas de profundidade de mercado, comumente conhecidas como Nível II. Esta prática imprimiu dinheiro nos primeiros anos porque lida com precisão a oferta e demanda, mostrando as ordens permanentes dos grandes jogadores, bem como os fabricantes de mercado ou os eixos que controlavam a direção da segurança naquela sessão. A regra de negociação do dia do padrão da SEC veio em 2001, desencadeando um êxodo de capital das ações em futuros do índice CME Globex. Por sua vez, esses instrumentos assumiram um poder enorme, movendo milhares de títulos por vez. (Para leitura relacionada, consulte Negociação eletrônica: o papel de um Market Maker).
Muitos leitores de fita abandonaram o Nível II nos próximos anos, em vez disso, assistiram a futuros de índice para pistas sobre impulsos amplos de equidade. O nível II perdeu mais adeptos em 2007, com a adoção do Regulamento NMS da SEC, que abriu a porta para computadores comerciais de alta freqüência (HFT), pools escuros e outro código algorítmico que agora captura mais de 70% do volume de ações. Os leitores de fitas se adaptaram bem a este ambiente eletrônico e agora assistem a um conjunto mais amplo de insumos do mercado do que em qualquer momento da história. (Para leitura adicional, consulte "Introdução às piscinas escuras")
Ouviu o suficiente e quer se tornar um leitor de fita habilidoso? Aqui estão algumas dicas e técnicas para ajudá-lo a começar.
Comece na sessão de pré-mercado, observando os futuros do índice overnight. Mantenha sempre um gráfico de futuros de índice de S & amp; P 500 de 24 horas, em 24 horas, em sua tela, referenciando níveis durante a noite durante a sessão regular dos EUA. Verifique se esse índice está liderando ou atrasando os futuros da bolsa Nasdaq 100 e / ou do Tesouro dos EUA. A liderança da Nasdaq e os laços de atraso apontam para a hipótese de risco, em que os comerciantes querem possuir instrumentos mais especulativos, enquanto a liderança S & P 500 e os fortes vínculos sugerem aversão ao risco, muitas vezes impulsionada por eventos adversos em outros mercados mundiais.
Conheça a lista de verificação mencionada na Etapa de Conjuntos de Rotina Pré-Mercado para o Dia de Negociação. Considere o impacto do projetado aberto e as lacunas terão impacto na psicologia do comerciante. As grandes lacunas tornaram-se mais comuns nos últimos anos devido ao aumento das negociações de 24 horas e jogá-las bem exige estratégias cuidadas, conforme observado em Como criar estratégias rentáveis de intervalo de curto prazo. Prepare-se ao estimar como as impressões de abertura irão interagir com os níveis overnight. Uma lacuna em uma alta ou baixa durante a noite sugere uma ação rangebound que pode render uma rápida reversão, enquanto uma lacuna em níveis não negociados por dias ou semanas traz maior probabilidade de ação no dia da tendência, em que os principais instrumentos avançam em uma direção única para a maior parte sessão.
Observe as impressões de abertura nos futuros S & amp; P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 ou ETFs subjacentes, conforme descrito em Estratégias Expert Trader: O Princípio do Preço de Abertura. A relação entre os balanços de preços e esses níveis apresenta o primeiro dizer do dia, com os touros em controle acima das impressões de abertura e os ursos no controle abaixo. Marque as primeiras gamas de negociação de 5 ou 15 minutos, procurando pequenos padrões laterais que possam produzir breakouts ou falhas mais tarde na sessão. Agora, dê seu primeiro olhar sobre a força e a fraqueza relativas, retirando uma lista da ETF mais líquida para cada setor principal. Classifique a lista por mudança percentual, expondo os fundos mais fortes e fracos na primeira hora. Isso também pode identificar estratégias rotacionais que persistem durante toda a sessão.
Em seguida, puxe o NYSE e Nasdaq avançar / diminuir e subir: indicadores de volume para baixo. Esses quatro conjuntos de dados mostram imensamente útil conta sobre os fluxos de capital de curto prazo, rotativamente, bem como dentro e fora do caixa. A variação de atraso menos declínio também esculpe os padrões intraday preditivos, muitas vezes antes do preço, como você pode ver quando o indicador inverteu-se bruscamente após um forte janeiro aberto. Essa reversão levou a um declínio desagradável que deixou grandes índices profundamente no vermelho. Observe agora que uma grade de Fibonacci durante o mergulho inicial previu a extensão de uma recuperação do meio dia, enquanto os mínimos de balanço perto de 1000 apoios definidos que quebraram na última hora. (Para leitura relacionada, consulte Quais são os principais sinais que os comerciantes usam de uma relação Advance / Decline?).
Agora, veja o VIX, registrando observações sobre a fita da manhã. Primeiro, está piscando vermelho ou verde após a primeira hora e esse número está sendo exibido mais ou menos? O aumento do VIX sinaliza o conflito ou o medo que favorece preços mais baixos, enquanto deixa cair o VIX revela um apetite especulativo que suporta preços mais altos. Em segundo lugar, acompanhe as divergências entre VIX e a ação do índice porque eles geralmente se resolvem com um comportamento capitulador que força o indicador ou o índice a reverter e seguir.
Acompanhe temas de primeira hora na hora do almoço, assistindo as impressões de abertura e os internos do mercado. Seja especialmente vigilante quando os índices empurrar para além das impressões de fechamento anteriores e, em seguida, inverter as engrenagens, empurrando para trás na outra direção. O mercado diz que se tornam os principais indicadores principais nesses pontos de inflexão, muitas vezes saindo ou revendo antes do preço. Estes podem ser usados para construir ou adicionar a posições intradiárias, ou como sinais de saída, permitindo que você tire lucros ou perdas à frente da multidão que fica preso por mudanças repentinas no tom do mercado. (Para leitura relacionada, consulte A Day In The Life of A Day Trader).
Preste atenção especial entre as 11:30 da manhã e as 12:00 da tarde, horário oriental quando os mercados europeus terminam seus dias de negociação, muitas vezes forçando os índices dos EUA através dos principais níveis de preços. Com outros mercados mundiais fechados, as tardes dos EUA podem desencadear um segundo tema do dia, com os internos deslocando as mensagens da manhã e em novas contam que passaram para o sino final. Esta segunda onda pode exigir um retrabalho das estratégias matinais que inclui a saída de posições iniciais para evitar ser alvo de ação de preço contrário.
Espere temas persistentes intradiários para alcançar seu clímax na última hora, especialmente nos últimos 15 minutos. Os preços dos índices podem subir muito mais e mais baixos durante este período, com o capital institucional saindo do banco de dados, enquanto os algoritmos trabalham duro para agitar os comerciantes que desejam manter posições durante a noite. Os internos do mercado tornam-se seus melhores amigos nessas juntas críticas, porque eles lhe dizem o que esperar no sino final. Números que expandem ou contraem durante toda a sessão prevêem que estratégias contrárias irão falhar, enquanto números medíocres sugerem um fechamento misto, sem bulls nem ursos felizes com o resultado.
Os leitores de fitas interpretam os dados de fundo complexos durante o dia do mercado para obter uma vantagem negociável definitiva sobre a concorrência. Através da experiência e habilidade, eles reagem às mudanças ambientais bem antes do movimento dos preços despertar a multidão adormecida.
Leitura de fitas.
DEFINIÇÃO de 'Leitura de fita'
A leitura de fita é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma determinada ação. De volta de 1860 até a década de 1960, os preços das ações foram transmitidos por linhas de telégrafo em fitas de ticker que incluíam um símbolo, preço e volume de ticker. Essas tecnologias foram eliminadas na década de 1960 com a ascensão de computadores pessoais e redes de comunicação eletrônicas - ou ECNs.
BREAKING Down 'Leitura de fita'
As fitas Ticker foram inventadas em 1867 por Edward A. Calaham, que era um empregado da American Telegraph Company. Thomas Edison desenvolveu o primeiro ticker de ações prático dois anos depois que ajudou o mercado a se tornar mais eficiente. Essas máquinas logo foram instaladas em todas as principais corretoras como o principal meio de divulgação de preços e volume.
Muitos comerciantes famosos fizeram um nome para si por leitura em fita, incluindo Jesse Livermore, que foi pioneira na negociação de momentos. Vários livros também foram publicados sobre leitura de fita, incluindo leitura de fita e táticas de mercado e reminiscências de um operador de estoque. Muitos termos também permanecem em uso comum desde então, incluindo o símbolo do ticker, o ticker de estoque e frases como "não lute com a fita" (o que significa não negociar contra a tendência).
A leitura de fita acabou se tornando obsoleta nas décadas de 1960 e 1970 com o aumento da televisão e dos computadores, mas o símbolo dos tickers e os tickers de ações continuam em uso e os comerciantes empregam muitas das mesmas técnicas com tecnologia mais moderna.
Leitura de fita moderna.
A leitura de fita moderna envolve a análise de livros de pedidos eletrônicos para analisar onde um preço das ações pode ser dirigido. Ao contrário dos tickers de ações, esses livros de pedidos incluem negócios não executados, que fornece um nível de detalhe mais alto no mercado em um determinado momento.
Por exemplo, um comerciante pode olhar para um livro de pedidos de segurança e ver que há um grande limite de pedidos de venda em um determinado nível de preço em várias bolsas. Isso pode indicar que o estoque experimentará resistência significativa nesses níveis. O contrário pode ser verdade se houver grandes encomendas de compra de limite abaixo do preço atual, o que poderia indicar um forte suporte em um determinado ponto de preço e dar a um comerciante a confiança para comprar sabendo que há um piso de preço.
Muitos corretores fornecem acesso a esses livros de pedidos na forma de cotações de Nível II. Em casos avançados, os comerciantes programáticos podem usar a informação ao criar algoritmos de negociação. Interactive Brokers, por exemplo, fornece uma função chamada "reqMktDepth" que permite aos comerciantes transmitir dados do livro de pedidos para análise. Essas idéias podem ser extremamente úteis ao desenvolver algoritmos de negociação modernos.
The Bottom Line.
A leitura de fitas é uma técnica antiga que os comerciantes do dia usavam para analisar o preço e o volume de uma ação dada, observando a fita adesiva enviada através de um telégrafo. Enquanto a leitura de fita foi eliminada na década de 1960, estratégias similares são usadas pelos comerciantes eletrônicos e muitos dos termos originários do tempo ainda são amplamente utilizados.
Leitura de fita: truques para ler o mercado.
O que é leitura de fita?
Ao aprender a trocar estoques ou commodities, a leitura de fita é um termo que muitos estão curiosos. A arte da leitura de fitas remonta aos primeiros dias de negociação de ações no início de 1900; s. As pessoas não têm computadores para obter aspas. Eles tiveram que chamar seus corretores que tiveram acesso a uma máquina de fita ticker. As cotações em várias ações foram obtidas por meio de uma máquina de fita ticker. O preço do estoque, o símbolo e o valor das ações negociadas foram impressos em uma tira de papel. Muito poucos ainda lêem a fita, mas aqueles que fazem, acham que você pode ganhar uma vantagem. Ele irá adicionar precisão à sua negociação. Existem apenas alguns livros sobre leitura de fita, que foram publicados. Eles são muito velhos e ainda têm teorias válidas hoje. A leitura de fita ainda é um método poderoso para usar no moderno ambiente comercial online de hoje. A leitura de fita evoluiu ao longo do tempo para o que chamamos análise técnica.
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Basicamente, a máquina de fita ticker impressa, o preço das ações e o tamanho do comércio, ou a quantidade de ações que estão sendo compradas. Nem todas as transações foram impressas na fita ticker, apenas os principais negócios, como 500 ações e acima. Neste momento, as fitas ticker são uma coisa do passado. No entanto, a coisa mais próxima da leitura da fita é o TEMPO & amp; Dados de VENDA que a maioria dos corretores on-line fornece.
Leitura de fita para prever a direção dos estoques.
O que é importante na leitura da fita é a quantidade de ações que estão sendo negociadas em um determinado momento. Grandes lotes de ações com preço subindo significariam compras pesadas e há uma boa chance de o estoque subir. Grandes lotes de ações com preços que se deslocam para baixo significariam, vendas pesadas e preço poderiam continuar a diminuir. Você deve ter em mente que o tamanho do comércio, seja grande ou pequeno, é relativo. Em um estoque em particular, ver 1000 ações negociadas podem ser pequenos negócios, enquanto em outro estoque isso pode ser considerado um grande comércio. Decidir o que os negócios são grandes ou pequenos é uma questão de observação da norma. Pegue a Microsoft, por exemplo, depois de observar o Raw Data Time & amp; As vendas como a fita, você pode ver que na atividade de negociação da Microsoft, 1000-3000 compartilham lotes são bastante normais. Então, você pode ver um comércio de 464.202 ações que são negociadas, o que é bastante grande. De repente para o topo, 1.127.279 ações estão sendo vendidas a $ 23.63. Esse comércio sozinho vale US $ 26.637.602. É o que eu chamo de FORMA DE VENDA ENORME.
Leitura de fita revela atividade de venda.
AVISO: não basta começar a comprar e vender ações apenas porque você vê grandes transações. Esta é apenas parte da história. Continue lendo.
Além de ler os dados de Tempo / Vendas, a execução de um comércio deve ser acompanhada da leitura do gráfico. Você deve negociar em níveis de suporte ou resistência, ou zonas críticas de prêmios durante a leitura de fita. A chave na leitura da fita é observar a fita em determinados níveis de preços. Pode ser em um ponto de partida, suporte, níveis de resistência ou números psicológicos.
Leitura de fita em níveis críticos de preços.
Vamos ver um gráfico da SPY, este é o ETF que segue a ação do índice S & amp; P. Vamos dar um exemplo de como gravar a leitura da ação, para determinar se devemos comprar ou vender.
Leitura de fita ajudará você a decidir comprar ou vender.
Podemos ver que a tendência de alta está quebrada e a ação de preço saltou da zona $ 124.73. Isso já foi determinado como uma área de suporte. Ao negociar ações, nós negociamos níveis de preços. No nível de preços de US $ 124,73, podemos esperar dois resultados: 1) Saltará $ 124 e compraremos, ou 2) O preço cairá abaixo da área de US $ 124 e devemos reduzir o estoque.
Para decidir se compraremos o estoque ou o estoque curto dependeremos da nossa interpretação do que a fita está tentando nos dizer. Quando o preço atinge US $ 124,73, é quando começamos a olhar o tempo & amp; dados de vendas, ou seja, leitura de fita. Você deseja observar o tamanho das ordens que estão sendo executadas, enquanto as cotações estão em $ 124.74. As encomendas são anormalmente grandes com preços mais altos? Por exemplo, você pode ver grandes lotes de ações comprando, então o estoque pode subir para US $ 124.99, então os tamanhos de compartilhamento podem ser menores, então o preço cai novamente para US $ 124,74, então a compra de ações LARGE pode entrar novamente. Isso pode ser um sinal de que o mercado é muito otimista neste nível e espera-se o melhor. No dia seguinte, você também quer prestar atenção à fita. Você pode ver que os preços do dia seguinte podem ter chegado mais alto a US $ 125 e mais ordens grandes sendo executadas.
Em um cenário de baixa, a ação de preço pode citar abaixo do preço crítico de US $ 124,73, e você pode ver grandes lotes sendo vendidos como os preços diminuíram. Por exemplo, o preço cai para US $ 123 e grandes lotes estão sendo vendidos ao mesmo tempo. Pode aumentar até US $ 124,72, e outro grupo de grandes lotes de ações estão sendo vendidos. Então pode cair para US $ 124,00 e mais lotes grandes estão sendo vendidos. Também há ações de compra, você pode notar que as ordens de compra não são grandes ou podem ser significativamente menores em comparação com as ordens de venda.
Tenha em mente que essa leitura de fita é uma ferramenta para ajudá-lo a obter uma & # 8220; sentir & # 8221; do que está acontecendo nos mercados em um nível mais profundo. Esta não é uma técnica para resolver todos os seus problemas comerciais. Isso deve ser considerado nas muitas ferramentas para ajudá-lo a obter precisão em sua negociação e reduzir o provável recurso de negociação na direção errada. A leitura de fita geralmente é chamada de & # 8220; art & # 8221; e há variações de leitura de fita. Assim como a análise técnica, o poder de uma ferramenta depende muito da pessoa que a usa. Os melhores comerciantes passam muito tempo apenas assistindo a fita, e depois de muitas horas assistindo, eles são capazes de notar a ação de preço mais sutil que poderia levá-los a grandes lucros no mercado de ações.
O Order Flow Trading Tape Reading?
Um dos muitos equívocos sobre o comércio de fluxo de pedidos é que é apenas leitura de fita. Muitas pessoas acreditam que você só pode trocar o fluxo de pedidos se você fizer leitura de fita, ou ultrapassar o escalpelamento, ou alguma forma de arbitragem estatística ou negociação de alta freqüência.
A leitura de fita pode definitivamente ser uma forma de negociação de fluxo de pedidos. Você pode ler a fita em ações e outros mercados onde há uma janela de tempo e vendas com tamanhos de transação precisos. Você pode olhar para o nível 2 e a janela de tempo e vendas quando o mercado está se aproximando dos níveis-chave ou quando está em andamento para avaliar se o mercado é fundamentalmente sólido e irá sustentar a fuga, ou se o mercado está apenas falando saia.
Troca Centralizada versus Intercâmbio Descentralizado.
E essa é a diferença entre ações e todas as trocas centralizadas vs forex. As trocas centralizadas têm tempo e vendas. Eles têm nível 2. Você tem a capacidade de fazer leitura de fita lá.
Mas com o forex, você não possui essas opções. Não há troca centralizada. Existem algumas grandes trocas eletrônicas, como a EBS, a Reuters, etc. Então você passa para os níveis mais baixos dos mercados cambiais, tais como Currenex e Hotspot, etx. Não há troca centralizada e, portanto, sem tempo e vendas consolidadas, e informações de volume para os mercados cambiais.
Ineficiências de Fluxo de Ordem.
Mas não se desespere, isso só obriga você a ver o mercado de uma maneira diferente. Isso obriga você a entender o comércio de fluxo de pedidos eo sentimento do mercado sem usar leitura de fita. E certamente pode ser feito. E uma vez que você aprende como fazê-lo, você ganha uma grande vantagem em relação a outros comerciantes que usam apenas a leitura de fita porque você pode aproveitar outras ineficiências que os leitores de fita não são conscientes. Ineficiências como comércio de notícias, movimentos intradiários maiores, arbitragem de sentimentos, macro global.
As pessoas focadas na leitura de fita têm uma visão muito limitada do mercado e uma visão limitada do que é o fluxo de negociação. Eu costumava estar no seu campo também. Quando eu comecei a negociar o fluxo de pedidos, eu costumava acreditar que não poderia pedir o comércio de fluxo sem algum tipo de informação, tempo e vendas de nível 2, etc. Achei que era impossível. Eu pensei que os bancos tinham uma vantagem com o fluxo de pedidos e a frente executando os pedidos.
E isso é verdade. Os bancos têm uma vantagem para o comércio de fluxo de pedidos a curto prazo e scalping o mercado por 5-30 pips ou assim. Você não pode competir com eles nesse campo. Mas, eventualmente, descobri que existem negócios muito mais rentáveis do que tentar escalar o mercado por 5-30 pips. Assim, abrindo um novo mundo de análise de fluxo de pedidos.
Quanto maior a duração do comércio, menor a vantagem dos bancos. Porque a vantagem não é sobre o fluxo de pedidos de curto prazo ou a execução da frente. Quanto mais tempo você tiver um comércio, mais a vantagem de interpretação entra em jogo. Os bancos perdem sua vantagem de fluxo de informações e os comerciantes de fluxo de pedidos que possuem uma vantagem de interpretação da informação obtêm a vantagem.
Você vê, se um comerciante de fluxo de pedidos aspirante acredita que eles podem usar leitura de fita, tempo e vendas e nível 2, para detectar trocas de fluxo de pedidos de 5-30 carrapatos, então eles precisam apenas ajustar sua mentalidade, geradores de fluxo de pedidos e desencadeia para pegar os movimentos maiores.
Fluxo de pedidos para Scalping e grandes movimentos.
Afinal, se o fluxo de pedidos pode mover o mercado 5-30 carrapatos para o couro cabeludo rápido, ele certamente pode mover o mercado muito mais. Você só precisa reunir o conhecimento, desenvolver a mentalidade e estabelecer as conexões críticas entre geradores de fluxo de pedidos, gatilhos, liquidez e como eles podem interagir a curto prazo, médio prazo e longo prazo.
É apenas que muitos comerciantes não estão dispostos a aprender e assimilar algumas das outras informações que existem fora do gráfico. Eles podem ficar presos em sua leitura de fita, tempo e vendas, e nível 2, e esperam pegar grandes movimentos por causa deles.
